歷經這幾個月...從一開始的瘋狂大跌,連兩個月所有履約價的call都沒履約價值.
到十一二月的跌勢漸緩,然後十二月期貨結算上漲500餘點.
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台股在這個階段,無論是漲還是跌,幅度都十分的大,
十一二月的盤整緩漲,讓自己在選擇權操作上造成了不少的虧損.
因此在十二月結算日這天,選擇在一月的契約做些不同的操作.
由於波動率的上昇,因此首先決定當賣方,由於漲跌都十分劇烈,
因此選稍價外的履約價.目前價位在4650上下.
call的部份由於看空以及價外call時間價值遞減較快的特性,我選擇權利金價位稍高的5100call
而put的部份,由於看空已經遞減較慢,我選擇較價外的3900put.
sell 雙向來試圖將時間價值轉為獲利, 並且稍稍替手上的幾近滿倉的認售權證規避些風險.
所以目前手上選擇權倉位:
sell 5000call & sell 3900put
